聯瑞新材:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告

時間:2019年11月03日 15:30:18 中財網
原標題:聯瑞新材:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告
江蘇聯瑞新材料股份有限公司


首次公開發行股票并在科創板上市


投資風險特別公告


保薦機構(主承銷商):東莞證券股份有限公司





江蘇聯瑞新材料股份有限公司
(以下簡稱“
聯瑞新材



“發行人”)首次
公開發行不超過
2,149.34
萬股人民幣普通股(
A
股)(以下簡稱“本次發行”)的
申請已經上海證券交易所科創板股票上市委員會委員審議通過,并已經中國證監
會證監許可〔
2019

1
924
號文注冊通過。本次發行的保薦機構(主承銷商)為

莞證券
股份有限公司(以下簡稱“
東莞證券
”或“保薦機構(主承銷商)”)。



本次發行中,網下向符合條件的投資者詢價配售(以下簡稱“網下發行”)
和網上向持有上海市場非限售
A
股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資
者定價發行(以下簡稱“網上發行”)將于
2019

1
1

5
日(
T
日)分別通過
上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)網下申購電子平臺和上交所交易系統實
施。



發行人、保薦機構(主承銷商)特別提請投資者關注以下內容:


1

本次發行采用向戰略投資者定向配售(以下簡稱“戰略配售”)、網下
向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售
存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。



本次發行的戰略配售、初步詢價和網上、網下發行由保薦機構(主承銷商)
負責組織實施;戰略配售在
東莞證券
處進行;初步詢價和網下發行通過上交所網
下申購電子平臺(
https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo
)實施;網上發行通過上交
所交易系統進行。



本次發行中,戰略配售投資者的選擇在考慮投資者資質以及市場情況后綜合
確定,僅為參與跟投的保薦機構
東莞證券
另類投資子公司
東莞市東證宏德投資

限責任公司。



2
、發行人和保薦機構(主承銷商)根據剔除不符合條件的
投資者報價后的
初步詢價結果,在剔除最高部分報價后,綜合考慮剩余報價及擬申購數量、發行



人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等
因素,協商確定本次發行價格為
2
7.28

/
股,網下發行不再進行累計投標詢價。



本次發行的價格不高于網下投資者剔除最高報價部分后剩余報價的中位數
和加權平均數,以及公開募集方式設立的證券投資基金和其他偏股型資產管理
產品(簡稱“公募產品”)、基本養老保險基金(簡稱“養老金”)
、全國社會保障
基金(簡稱“社保基金”)
的報價中位數和加權平均數四個數中的孰低值。



投資者請按此價格在
2019

1
1

5
日(
T
日)進行網上和網下申購,申購
時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為
2019

1
1

5


T
日),其中,網下申購時間為
9:30
-
15:00
,網上申購時間為
9:30
-
11:30

13:00
-
15:00




3

發行人和保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,按照《江蘇聯瑞新
材料股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行安排及初步詢價公告》
(以下簡稱“《發行安排及初步詢價公告》”)中約定的剔除規則,協商一致,將
擬申購價格高于
27.29

/
股(不含
27.29

/
股)的配售對象全部剔除;擬申購
價格為
27.29

/
股的配售對象中,申購數量均為
200
萬股;擬申購價格為
27.29

/
股,且申購數量等于
200
萬股的配售對象中,申購時間晚于
2019

10

31

13:15:14.858
的配售對象全部剔除;擬申購價格為
27.29

/
股,且申購數量
等于
200
萬股的配售對象中,申購時間同為
2019

10

31

13:15:14.858

配售對象,按照上交所網下申購電子平臺自動生成的配售對象順序從后到前予以
剔除,對應剔除的擬申購數量總和為
94,040
萬股,占本次初步詢價剔除無效報
價后擬申購數量總和
938,990
萬股的
10.02%
。剔除部分不得參與網下及網上申
購。



4
、本次發行價格為
2
7.28

/

,
此價格對應的市盈率為:


(1)31.27倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計
算);

(2)30.14倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計
算);


(3)41.70倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計
算);

(4)40.18倍(每股收益按照2018年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計
算)。


5
、本次發行價格為
2
7.28

/
股,請投資者根據以下情況判斷本次發行定價
的合理性。




1
)根據中國證監會《上市公司行業分類指引》(
2012
年修訂),發行人所
屬行業為
C
30

非金屬礦物制品業
”。截止
2019

10

31
日(
T
-
3
日)
,
中證指
數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率為
1
2.97
倍。



本次發行價格
2
7.28

/
股對應的發行人
2018
年扣除非經常性損益前后孰
低的攤薄后市盈率高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈
率。存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構(主
承銷商)提請投資者關注投資風險,審慎
研判發行定價的合理性,理性做出投資。




2
)截止
2019

10

31
日(
T
-
3
日)
,
可比上市公司估值水平如下:


證券代碼

證券簡稱

T-3日收盤
價(元/股)

2018年扣非前
EPS(元/股)

2018年扣非后
EPS(元/股)

2018年扣非前
市盈率

2018年扣非
后市盈率

603688

石英股份

14.19

0.4220

0.3943

33.62

35.96

300395

菲利華

21.62

0.4767

0.4479

45.35

48.27

300285

國瓷材料

20.24

0.5637

0.4049

35.91

49.99

市盈率均值(倍)

38.30

44.75



本次發行價格
2
7.28

/
股對應的發行人
2018
年扣除非經常性損益前攤薄
后市盈率為
4
0.18
倍,高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市
盈率,低于可比公司
菲利華
的扣非前靜態市盈率
4
5.35
倍,高于可比公司
石英股
份和國瓷材料
的扣非前靜態市盈率
3
3.62
倍和
3
5.91
倍。

公司
存在未來發行人股
價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構(主承銷商)提請投資者關
注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資。




3
)提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異,網
下投資者報價情況詳見同日刊登在上交所網站(
www.sse.com.cn
)的《
江蘇聯瑞
新材料股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》(以下簡稱



“《發行公告》”)。




4
)本次發行定價遵循市場化定價原則,在初步詢價階段由網下投資者基
于真實認購意愿報價,發行人與保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,綜合
考慮剔除最高部分報價后的剩余報價及擬申購數量、發行人所處行業、市場情況、
同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素,協商確定本次發行
價格。任何投資者如參與申購,均視為其已接受該發行價格;如對發行定價方法
和發行價格有任何異議,建議不參與本次發行。




5
)投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素
,知曉股票上市后可
能跌破發行價,切實提高風險意識,強化價值投資理念,避免盲目炒作,監管機
構、發行人和保薦機構(主承銷商)均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。



6
、發行人本次募投項目的計劃資金需求量為
28,466.64
萬元。按本次發行
價格
2
7.28

/
股和發行新股
2,149.34
萬股計算,
若本次發行成功,預計發行人
募集資金總額為
58,633.9952
萬元,扣除預計發行費用
6,876.2235
萬元(不含
稅),預計募集資金凈額為
51,757.7717
萬元。

存在因取得募集資金導致凈資產
規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經
營管理和風險控制能力、財務狀況、
盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。



7

限售期安排
:本次發行的股票中,網上發行的股票無流通限制及限售期
安排,自本次公開發行的股票在上交所上市之日起即可流通。



網下發行部分,獲配的公募產品、養老金、社保基金、根據《企業年金基金
管理辦法》設立的企業年金基金(以下簡稱“企業年金基金”)、符合《保險資金
運用管理辦法》等相關規定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外機
構投資者資金等配售對象中,
10%
賬戶(向上取整計算)應當承諾獲得本次配售
的股票持有期限為自發行人首次公開
發行并上市之日起
6
個月,前述配售對象賬
戶將在
2019

1
1

8
日(
T+3
日)通過搖號抽簽方式確定(以下簡稱“網下配
售搖號抽簽”)。未被抽中的網下投資者管理的配售對象賬戶獲配的股票無流通限
制及限售安排,自本次發行股票在上交所上市交易之日起即可流通。



網下配售搖號抽簽采用按獲配對象配號的方法,按照網下投資者最終獲配戶
數的數量進行配號,每一個獲配單位獲配一個編號。根據本次網下發行的所有投
資者通過
東莞證券
投資者平臺在線簽署的《
網下投資者
承諾函》,網下投資者一



旦報價即視為接受本次發行的網下限售期安排
。參與本次發行初步詢價并最終獲
得網下配售的公募產品、養老金、社保基金、企業年金基金、保險資金和合格境
外機構投資者資金,承諾其所管理的配售對象賬戶若在網下配售搖號抽簽階段被
抽中,該配售對象所獲配的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起
6
個月。



戰略配售部分,保薦機構相關子公司本次跟投獲配股票的限售期為
24
個月,
限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算。



8
、自主表達申購意向:
網上投資者應當自主表達申購意向,不得全權委托
證券公司進行新股申購。



9
、網下投資者的配售對象只能選擇網下發行或者網上發行一種方式進行申
購。凡參與初步詢價的配售對象,無論是否有效報價,均不能再參與網上發行。

投資者參與網上公開發行股票的申購,只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用
多個證券賬戶參與同一只新股申購的,以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同
一只新股申購的,以該投資者的第一筆申購為有效申購,其余申購均為無效申購。



10
、本次發行結束后,需經上交所批準后,方能在上交所科創板公開掛牌交
易。如果未能獲得批準,本次發行股份將無法上市,發行人會按照發行價并加算
銀行同期存款利息返還給參
與申購的投資者。



11
、當出現以下情況時,發行人及保薦機構(主承銷商)將采取中止發行措
施:



1
)網下申購總量小于網下初始發行數量的;



2
)若網上申購不足,申購不足部分向網下回撥后,網下投資者未能足額
認購的;



3
)扣除最終戰略配售數量后,網下和網上投資者繳款認購的股份數量合
計不足本次公開發行數量的
70%




4
)發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的;



5
)根據《發行承銷辦法》第三十六條和《實施辦法》第二十六條,中國
證監會或者上交所對證券發行承銷過程實施事中事后監管中,發現涉嫌違法違規
或者存
在異常情形的,可責令發行人和承銷商暫停或中止發行,對相關事項進行
調查。




如發生以上情形,發行人和保薦機構(主承銷商)將及時公告中止發行原因、
恢復發行安排等事宜。中止發行后,在中國證監會同意注冊決定的有效期內,且
滿足會后事項監管要求的前提下,經向上交所備案后,發行人和保薦機構(主承
銷商)將擇機重啟發行。



12

本次發行回撥機制
:網上、網下申購結束后,發行人和保薦機構(主
承銷商)將根據網上申購情況決定是否啟動回撥機制,對網下、網上發行的規模
進行調節。具體回撥機制及回撥后各類別投資者的股份分配情況請見《發行公告

“二
、本次發行的基本情況”之“
(五)回撥機制”。



13
、獲配投資者
繳款與棄購股份處理
:網下獲配投資者應根據《
江蘇聯瑞新
材料股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板上市網下發行初步配售結果及
網上中簽結果公告》

以下簡稱“《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》”),

2019

1
1

7
日(
T+2
日)
16:00
前,按最終確定的發行價格與獲配數量
,

時足額繳納新股認購資金及對應的新股配售經紀傭金。

網下投資者如同日獲配
多只新股,請務必按每只新股分
別繳款。同日獲配多只新股的情況,如只匯一筆
總計金額,合并繳款將會造成入賬失敗,由此產生的后果由投資者自行承擔。



網上投資者申購新股中簽后
,
應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公
告》履行資金交收義務,確保其資金賬戶在
2019

1
1

7
日(
T+2
日)日終有
足額的新股認購資金
,
不足部分視為放棄認購,由此產生的后果及相關法律責任
由投資者自行承擔,投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。



網下和網上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構(主承銷商)包銷。



14
、中止發行情況

網下和網上投資者繳款認購的股份數
量合計不足扣除
最終戰略配售數量后本次公開發行數量的
70%
時,發行人和保薦機構(主承銷商)
將中止本次新股發行,并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。具體中止
條款請見《發行公告》“七、中止發行情況”。



15
、配售對象應嚴格遵守行業監管要求
,
申購金額不得超過相應的資產規模
或資金規模。有效報價網下投資者未參與網下申購或者未足額申購以及獲得初步
配售的網下投資者未及時足額繳納認購資金及對應的新股配售經紀傭金的,將被
視為違約并應承擔違約責任,保薦機構(主承銷商)將違約情況報證券業協會備
案。




網上投資者連續
12
個月內累
計出現
3
次中簽后未足額繳款的情形時,自中
國證券登記結算有限責任公司上海分公司(以下簡稱“中國結算上海分公司”)
收到棄購申報的次日起
6
個月(按
180
個自然日計算,含次日)內不得參與新
股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券的申購。放棄認購的次數按照
投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券與可交換公司債券的次數
合并計算。



16
、發行人的所有股份均為可流通股,本次發行前的股份有限售期,有關限
售承諾及限售期安排詳見《
江蘇聯瑞新材料股份有限公司
首次公開發行股票并在
科創板上市招股意向書》
(以下簡稱“《招股意
向書》”)
。上述股份限售安排系相
關股東基于發行人治理需要及經營管理的穩定性,根據相關法律、法規做出的自
愿承諾。



17
、中國證監會、上交所、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見,
均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。



任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險,審慎研判
發行定價的合理性,理性做出投資決策。



18
、擬參與本次發行申購的投資者,須仔細閱讀
2019

1
0

2
8
日(
T
-
6
日)登載于上交所網站(
www.sse.com.cn
)的《招股意向書》全文及相關資
料,
特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節,充分了解發行人的各項風
險因素,自行判斷其經營狀況及投資價值,并審慎做出投資決策。發行人受到政
治、經濟、行業及經營管理水平的影響,經營狀況可能會發生變化,由此可能導
致的投資風險應由投資者自行承擔。



19
、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險,建議投資
者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險,理性評估自身風險承受能力,
并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。









發行人:江蘇聯瑞新材料股份有限公司


保薦機構(主承銷商):東莞證券股份有限公司


2019

1
1

4







(本頁無正文,為《江蘇聯瑞新材料股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板
上市
投資風險特別
公告
》之蓋章頁)




















發行人:江蘇聯瑞新材料股份有限公司


















(本頁無正文,為《江蘇聯瑞新材料股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板
上市
投資風險特別
公告
》之蓋章頁)




















保薦機構(主承銷商):東莞證券股份有限公司
















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